Краудлендинг: где бизнесу взять денег

Как совместить потребность бизнеса в заёмных средствах на развитие и интерес инвесторов приумножить свой капитал? Краудлендинг способен справиться с этой задачей, а как именно – расскажем в данной статье.

В этой статье вы узнаете:

• Что такое краудлендинг?
• Краудлендинг, краудфандинг и краудинвестинг;
• Краудлендинг: стоит ли инвестировать?
• Как получить займ посредством краудлендига?
• Рынок краудлендинга в России;
• Российские и зарубежные краудлендинговые платформы.

Краудлендинг также называют p2p (peer to peer – от равного к равному) инвестированием, которое предполагает отношения двух равноправных сторон сделки, где одна сторона заёмщик, а другая – кредитор (инвестор), предоставляющий заёмные средства. Характерной чертой p2p инвестиций является наличие площадки, на которой встречаются заёмщик и инвестор (кредитор) для выполнения договоренностей.

Если бизнес нуждается в финансировании, а банк в кредитовании отказывает, то краудлендинг может стать хорошим инструментом для получения необходимой суммы.

Именно поэтому процесс краудлендинга называется коллективным финансированием: сумма займа, который получила компания, состоит из поступлений мелких сумм от большого количества инвесторов.

Процесс краудлендинга действительно похож на банковское кредитование. Только в случае с краудлендингом роль банка выполняет частный инвестор, предоставляющий займ.

Кроме того, кредитор и заёмщик не общаются напрямую, между ними существует посредник – краудлендинговая платформа, которая берёт на себя все формальные моменты заключения сделки.

Отличий между краудлендингом и банковским кредитом немало.

Главное преимущество краудлендинга перед банковским кредитом, которое заставляет бизнес прибегать именно к первому способу, – это менее строгие требования к заёмщикам, а также быстрота проверки документов, оформления и выдачи займа. При удовлетворении соответствующим требованиям заёмщик может получить средства за 5-7 дней. При этом пакет документов, который необходимо предоставить, минимален.

Но вот, что останавливает многих предпринимателей от получения займа через краудлендинговую платформу – это высокая процентная ставка, значительно выше той, что обычно предлагают банки. В результате чего стоимость заёмных средств получается слишком высокой.

Во-первых, процентная ставка на краудлендинговых платформах сильно зависит от ключевой ставки, устанавливаемой ЦБ РФ. Если ставка ЦБ РФ повышается, то повышаются и процентные ставки по кредитам и вкладам в коммерческих банках. Чтобы инвестирование на краудлендиговых платформах могло вынести конкуренцию с банковскими вкладами, платформам тоже необходимо повышать процентную ставку, устанавливающую доходность для инвесторов. Процентная ставка доходности инвестора по конкретному проекту соответствует процентной ставке, по которой бизнес получает займ на краудлендинговой платформе.

Помимо внешнего фактора – изменения ключевой ставки ЦБ РФ, сильное влияние на процентную ставку на краудлендинговой платформе оказывает степень надёжности конкретного проекта. Если предоставление займа проекту сопряжено с минимальными рисками, то для такого проекта будет установлена невысокая процентная ставка, если финансирование проекта несёт за собой высокие риски, то ставка может достигать и 30%. 

Последнее 10-летие особую популярность приобрели коллективные способы финансирования тех или иных проектов: краудфандинг, краудлендинг и краудинвестинг. Все эти термины имеют общую приставку «крауд» (crowd) – толпа (англ.). Сами слова действительно очень созвучны, но по своей сути принципиально разные.

Краудлендинг и краудинвестинг являются подвидами краудфандинга, который появился раньше всех. Однако не столь важна хронология возникновения таких способов инвестирования, как их сущность.

Основной целью инвестиций в краудфандинговые проекты является не получение прибыли, а поддержка понравившегося, близкого по духу проекта. В некоторых случаях за пожертвования инвесторам могут предложить какие-то вознаграждения в виде вип-доступа к проекту, годовых подписок, лимитированной версии того или иного продукта. Например, вы можете поддержать издание книги, а в качестве вознаграждения получить один экземпляр.

А вот в краудлендинге всё строится на желании обоих сторон получить для себя конкретную выгоду в той или иной форме. Заёмщики могут получить денежные средства на развитие своего проекта, которые по истечении установленного срока необходимо будет вернуть. Инвесторы, так называемые кредиторы, в свою очередь, преследуют цель приумножить вложенные денежные средства максимально выгодно и желательно без потерь.

Краудинвестинг несколько похож с краудлендингом, только взамен на вложенные средства инвестор может получить не возврат средств с процентами, а долю в компании и соответственно какую-то часть прибыли.

Механизм работы краудлендинга зависит от условий конкретной платформы, но всё же некоторые процессы являются идентичными.

Изначально у того или иного бизнеса возникает потребность в денежных средствах. А у физического лица имеются свободные денежные средства, которые он хочет защитить от обесценивания, а ещё лучше – приумножить имеющуюся сумму. Краудлендинговая платформа будет выступать местом встречи двух таких субъектов, которые, заключив сделку, смогут удовлетворить потребности бизнеса в финансировании, а также сохранить и увеличить свободные денежные средства инвестора.

Коротко о краудлендинге в России можно узнать в следующем видео.

Более подробно механизм работы краудлендинга стоит рассматривать в разрезе каждой из сторон. 

• Кто может стать инвестором?

Инвестором может стать любое физическое лицо, достигшее возраста 18 лет и являющееся гражданином РФ. Почти все платформы указывают на то, что инвесторами могут быть и юридические лица, и индивидуальные предприниматели. Но, как правило, большая часть инвесторов – это физические лица.

• Доходность и риски

Доходность вложенных средств зависит от выбранной платформы, от каждого конкретного проекта и некоторых внешних факторов, обычно диапазон процентной ставки варьируется от 12 до 30% годовых.

Если речь идет о высокой доходности, то всегда нужно помнить о том, что и риски будут серьезными. Сфера краудлендинга не является исключением.

Не стоит забывать, что к финансированию методом краудлендинга обращаются те предприниматели, которым банк отказал в кредитовании. Не исключено, что отказ был справедливым, и бизнес действительно склонен к потере платёжеспособности. Однако по информации, представленной на официальных сайтах некоторых краудлендинговых платформ, уровень дефолта не превышает 2%.

Пытаясь снизить риск дефолта, краудлендинговые платформы проводят оценку заёмщиков, опираясь на несколько показателей. Единая методика проведения оценки платёжеспособности отсутствует. Каждая платформа разрабатывает методику самостоятельно и не раскрывает её алгоритмов, поэтому инвестору остаётся только надеяться на достоверность оценки, проведённой платформой.

Так что краудлендинг – не самый подходящий способ инвестирования для тех, кто хочет иметь возможность выводить деньги в любой момент. Некоторые краудлендинговые платформы предусматривают функцию продажи займов, но эта процедура также длится далеко не 5 минут.

Любые риски можно минимизировать. Разумный инвестор диверсифицирует свои инвестиции. В краудлендинге диверсификация – это лучший способ себя обезопасить. Разделите сумму инвестиций на как можно большее количество проектов. Даже если некоторые из них придут к дефолту, то это не будет для вас огромной потерей, поскольку они составят малую долю вашего портфеля.

• Как инвестировать?

Для того, чтобы начать инвестировать, необходимо зарегистрироваться на выбранной платформе и пополнить счёт. После этого можно ознакомиться со списком проектов, которые нуждаются в финансировании, и распределить свои средства между ними.

Если Вы по тем или иным причинам не хотите самостоятельно выбирать проекты для инвестирования, то можете воспользоваться услугой автоинвестирования, которая предусмотрена большинством платформ. Данная услуга предполагает, что платформа автоматически распределит ваши денежные средства между проектами в соответствии с заданными Вами параметрами. Автоинвестирование поможет диверсифицировать Ваш портфель.

Если к инвесторам на краудлендинговой платформе не предъявляются высокие требования, то заёмщиков отбирают особенно тщательно, пытаясь минимизировать риск дефолта. Хоть платформы и не отвечают по обязательствам заёмщиков, большое количество дефолтов способно серьезно подорвать репутацию платформы.

• Кто может получить займ?

К заёмщикам применяется целый список требований, составленный каждой платформой самостоятельно, включающий в себя ряд критериев.

Отдельными платформами могут предъявлены дополнительные требования:

Заёмщиками могут стать только юридические лица и индивидуальные предприниматели, являющиеся резидентами РФ.

Заёмные средства могут быть предоставлены только на развитие предпринимательского дела. Денежные средства на личные нужды путём краудлендинга собрать не получится.

Основной клиент «Потока» – это оптовая и розничная торговля, эта отрасль составляет примерно половину от всех клиентов. Оставшаяся часть равномерно распределяется между такими отраслями, как строительство, транспорт, услуги населению и бизнесу.

Как получить займ?

Если, ознакомившись с основными принципами работы краудлендинга, Вы решили воспользоваться данным способом финансирования, то в первую очередь Вам необходимо выбрать подходящую платформу. После этого ознакомиться с условиями предоставления займа, поскольку на каждой платформе такие условия могут значительно отличаться по сумме займа, процентной ставке, сроку предоставления займа и условиям выплаты займа.

Проекты, заходящие на платформу, проходят тщательный отбор посредством таких инструментов, как скоринг, анедррайтинг, а в некоторых случаях может быть проведено интервью с потенциальным заёмщиком. Именно по результатам такого анализа выносится решение о предоставлении займа и о величине процентной ставки. 

Как возвращать полученные средства?

Выплаты необходимо осуществлять своевременно в соответствии условиями договора. Средства должны быть размещены на платформе, а платформа их уже распределяет среди инвесторов, предоставивших займ. Большая часть краудлендинговых платформ предполагает еженедельное осуществление выплаты займа. Так можно осуществлять постоянный контроль за платёжеспособностью заёмщика.

Что будет, если не вернуть займ?

Подробные последствия невозврата долга должны быть прописаны в условиях договора. Как правило, краудлендинговые платформы начисляют штрафы и пени за просроченный платёж.

Плюсы получения займа через краудлендинг

Главным преимуществом является отсутствие таких строгих требований к заёмщику, какие предъявляют банки, в результате чего краудлендинг – это шанс получить средства на развитие бизнеса для тех, кому отказал банк в кредитовании.

Минусы получения займа через краудлендинг

Главным минусом получения заёмных средств через краудлендинговые платформы является высокая процентная ставка, а значит дороговизна заёмных средств. Как правило, процентная ставка по кредиту через краудлендинг составляет 17-25%, но в некоторых случаях может достигать 30%.

Ещё одним недостатком выступает короткий срок кредитования. Максимальный срок предоставления заёмных средств на краудлендинговых платформах – 12 месяцев.

В 2020 году вступил в силу Федеральный закон № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который был направлен на регулирование деятельности коллективного финансирования в России.

Вышеупомянутый Федеральный закон установил необходимость в ведении Центральным Банком РФ реестра операторов инвестиционных платформ, в котором должны состоять все платформы, осуществляющие деятельность в сфере краудфинансирования, в том числе в сфере краудлендинга. В такой реестр попасть достаточно сложно, необходимо соответствовать всем требованиям, предъявляемым ЦБ РФ к операторам инвестиционных платформ.

Вмешательство ЦБ РФ в деятельность инвестиционных платформ повысило уровень доверия инвесторов к краудлендингу, Центральный Банк выступил своего рода гарантом надёжности и законности такого рода инвестиций. 

По данным исследования Research and Markets, объём мирового рынка краудфандинга, к которому относится и краудлендинг, достиг $13,35 млрд. в 2021 году. По прогнозу, сделанном в рамках этого же исследования, к 2027 году рынок краудфандинга вырастет до $25,93 млрд. Основная доля мирового рынка краудфандинга приходится на США.

Из объема привлечённых средств на рынке краудфандинга в 2021 году в размере 13,8 млрд. руб., посредством краудлендинга было привлечено 9,06 млрд. руб., что составляет 64% от общего объема средств в сфере краудфандинга.

Однако события, произошедшие в феврале 2022 года, оказали воздействие и на рынок краудлендинга. Так, согласно данным ЦБ РФ, за 1 квартал 2022 года объём привлечённых средств на рынке краудлендинга уменьшился на 22% по сравнению с IV кварталом 2021 года.

Несмотря на это, ближе ко второй половине 2022 года объём привлечённых средств краудлендинговыми платформами стал стремительно расти и показал положительную динамику по сравнению с этим же периодом 2021 года. Краудлендинговая платформа Money Friends представила сравнительную динамику объёма выданных средств на рынке краудлендинга в 2021 году и в 2022 году.

Более того, доходность инвестиций на краудлендинговых платформах сохранила тенденцию к росту.

На графике, представленном на официальном сайте одной из ведущих краудлендинговых платформ Jetlend, наглядно видно, что рынок краудлендинга наиболее устойчив по сравнению с фондовым рынком, который показал сильную волатильность. Так, краудлендинг, как способ инвестирования, в нынешних реалиях выглядит более привлекательно, особенно на фоне классических инвестиций в акции, которые принесли большие потери инвесторам за последнее время.

Краудлендинговые платформы – важный элемент в цепи функционирования механизма краудлендинга.

К выбору краудлендинговой платформы стоит подходить особенно ответственно, так как она выступает своего рода посредником между инвестором и заёмщиком и во многом может повлиять на исход сделки.

Важность выбора краудлендинговой платформы для инвесторов заключается в том, что платформа полностью определяет уровень риска инвестиций, а именно проводит оценку потенциальных заёмщиков. Если платформа обладает неэффективной системой оценки, высока вероятность, что заёмщику будет присвоен уровень риска, не соответствующий действительности. 

Как потенциальный инвестор, так и заёмщик должны выбрать для себя несколько подходящих краудлендинговых платформ и сравнить все условия работы таких платформ. Только после этого можно сделать выбор. Помните, что краудлендинговая платформа в обязательном порядке должна содержаться в списке реестра ЦБ, в противном случае Вы рискуете нарваться на мошенников.

Хоть такой способ инвестирования, как краудлендинг является ещё достаточно молодым направлением в России, операторов инвестиционных платформ создано немало. Расскажем о некоторых из них. Важно отметить, что нами будут приведены исключительно платформы, состоящие в реестре ЦБ РФ операторов инвестиционных платформ.

Поток. Диджитал

Данная платформа была создана в 2015 году как проект Альфа-банка. Однако в 2021 году Альфа-банк продал 41% ООО «Поток.Диджитал» и вышел из проекта, чтобы придать ему большую самостоятельность на рынке.

Регистрация в качестве инвестора на платформе занимает несколько минут. Достаточно внести свои личные данные, предоставить фото паспорта (так как платформа может работать только с гражданами РФ), пополнить счёт и можно начинать инвестировать.

Интересно, что при регистрации сразу представлена информация о том, какое количество займов доступно для инвестирования и какое количество займов проходит проверку.

Для того, чтобы зарегистрироваться в качестве заёмщика необходимо предоставить уже больше информации. Например, при регистрации запрашивается в первую очередь ИНН индивидуального предпринимателя или юридического лица.

Не стоит забывать, что платформы берут комиссию с заёмщиков. Так, единовременная комиссия Поток.Диджитал составляет от 3% до 6% от суммы займа.

JetLend

Краудлендинговая платформа Jetlend была создана в 2018 году бывшими сотрудниками «Сбера». В 2022 году Jetlend смогла занять второе место на рынке краудлендинговых платформ после Потока.Диджитал, продемонстрировав стремительный рост объёма выданных займов с 344 млн. до 1,1 млрд. руб.

Jetlend также предоставляет демо-версию, которой можно воспользоваться без регистрации и ознакомиться с интерфейсом личного кабинета инвестора и заёмщика.

Личный кабинет инвестора:

Личный кабинет заемщика:

Важное конкурентное преимущество платформы Jetlend – наличие вторичного рынка займов, который предоставляет возможность инвесторам продать право требования займа другому инвестору на платформе. Необходимость продать право требования займа возникает, если инвестор хочет досрочно вывести вложенные средства. 

В данном видео опытный инвестор делится результатами инвестирования на платформе Jetlend за год.

Money Friends

Ещё одна краудлендинговая платформа, позволяющая объединять заёмщиков и кредиторов.

На стартовой странице платформы уже говорится о шестиступенчатом методе проверки заёмщиков, что сразу вызывает доверие у инвесторов.

Money Friends регулярно ведёт статистику по некоторым показателям рынка краудлендинга в России и публикует её.

MD Finance

Краудлендинговая платформа MD Finance специализируется исключительно на предоставлении займов на исполнение государственного контракта.

Удобно, что на стартовой странице представлена статистика деятельности платформы с 2017 года.

MD Finance – это проект Модульбанка, что является гарантом надёжности платформы для многих инвесторов и может стать решающим фактором при выборе площадки для краудлендинга.

Карма

Краудлендинговая платформа Карма функционирует с 2018 года, за это время выдано займов на сумму 974 млн. руб.

У Кармы есть в чат телеграмме, где инвесторы делятся опытом, обсуждают перспективные проекты. 

Платформа предоставляет возможность подать экспресс-заявку и получить ответ в течение 1 часа.

При выборе платформы обязательно ознакомьтесь со всеми условиями работы, представленными на официальном сайте платформы. На официальный сайт любой платформы лучше переходить по ссылке из реестра операторов информационных платформ ЦБ РФ.

В данном видео инвестор подробно делится своим опытом в сфере краудлендинга на разных краудлендинговых площадках.

Развитие сферы краудлендинга в зарубежных странах, в частности в Европе и в США, происходит уже на протяжении десятилетий. Это позволило завоевать определённый уровень доверия у инвесторов, а краудлендинговым платформам усовершенствовать механизм функционирования и предоставить более выгодные условия как инвесторам, так и заёмщикам.

Годовая доходность, которую можно получить от инвестиции через платформу PeerBerry, – до 12,5% годовых. При том, что такая доходность ниже той, что предлагают краудлендинговые платформы в России, риски при инвестировании на PeerBerry сводятся к нулю.

Процессы проверки платёжеспособности заёмщика доведены практически до совершенства, что позволяет максимально сократить риск дефолта. А такой инструмент, как выкуп права требования займа действительно эффективно работает на платформе PerryBerry, в то время как на одной из российских платформ эта функция введена, но ещё не смогла продемонстрировать свою эффективность и полезность.

Основным преимуществом данной платформы является разнообразие займов, в которые инвестор может вкладывать свои средства, а также гибкие условия выдачи займов и установления процентной ставки.

Интересно, что в сфере криптовалюты популярен механизм, подобный краудлендингу, который называется криптолендинг. Более того, криптолендинг развивается стремительнее и имеет значительно большие обороты, обладает более налаженными процессами функционирования по сравнению с краудлендингом. Криптолендинг представляет собой предоставление криптовалюты во временное пользование под проценты.

Криптолендинг может осуществляться как на централизованных площадках, так и на децентрализованных. Крупнейшей централизованной площадкой для криптолендинга является Nexo, которая позволяет хранить криптовалюту, получая пассивный доход или получать кредиты под обеспечение криптовалюты.

Хотя краудлендинг ещё не так популярен в России, введение нормативно-правового регулирования данной сферы, говорит о том, что у краудлендинга есть все шансы прочно закрепиться в обществе и расширить границы.